投資信託の信託報酬について説明する前に、投資信託の基礎知識について
知っておいていただきたいことがありますので、順を追って説明します。
投資信託とは？
投資信託とは、複数の投資家が資金を出し合って大きくまとめ、
小口の資金では難しい分散投資を専門家の力を活用して
効率的に投資を行う仕組みです。
投資信託の特徴は？
投資信託のの特徴は、大きく分けると次の３つです。
1.共同で投資する
たくさんの小口の資金をまとめることで、小口投資家でも
大口投資家と同じような条件で投資することができます。
2.分散して投資することができる
例えば、株式なら1銘柄を購入するのにまとまった資金が必要です。
しかし、投資信託であれば、1万円程度の資金で、1度にいくつもの
銘柄への分散投資が可能となり、小口資金で手軽に「分散」ができます。
3.専門家に運用・管理してもらえる
実際の運用・管理を経験やノウハウを持っている専門家に依頼するので、
何に投資したらいいか分からない人でも投資をすることができます。
ここまでの説明で、我々のような素人は何もしなくても、投資信託に
お金を預けるだけで、投資の専門家が運用・管理してくれることが、
分かったと思います。
そうなると当然、投資信託を購入、保有、そして解約する時には、
それなりのコストが必要となります。
投資信託にかかるコストについて説明します。
投資信託の購入、保有、解約にかかる費用
投資信託の購入時に必要な費用は、販売手数料です。
投資信託の保有中に必要な費用は、信託報酬、監査費用などです。
解約時に必要な費用は、信託財産留保額と解約手数料です。
もちろん、利益が出れば税金がかかります。
やっと信託報酬の説明ができるところまできました。
信託報酬とは？
投資信託の運用管理にかかるコストです。
一般的には、運用を担当する投資信託委託会社、信託財産を保管
管理する受託銀行（信託銀行）、そして販売会社に支払われるものです。
信託報酬は販売手数料と違い、一定率で毎日、
信託財産（全体の資産残高）から差し引かれていきます。
例えば、信託財産が100万円で信託報酬手数料率が１％（税込1.05％）の場合、
１日あたり約28.76円（10,500÷365）が信託財産から引かれていくことになります。
ちなみに投資信託の時価である基準価額は、信託報酬を差し引いた後の金額です。
投資信託を購入する時に考えなければならないことは、
1.利回りが高いこと
2.コストが安いこと
この２つを満足する投資信託が良い投資信託だということになります。
投資信託のコストの中で最も大きいのが信託報酬です。
ですから、信託報酬が安い投資信託を選ぶことが大切です。
次にバンガード社の投資信託について説明します。
バンガード社の理念
バンガード社が考える投資哲学のキーワードは、
長期・分散・低コストです。
そのため、バンガード社では徹底した品質管理とローコスト運営を
長年にわたり実践しています。
その結果、世界最大級の運用資産残高とインデックスファンドで
全米シェアNo.1を実現しています。
バンガード社は世界において、最も安い価格帯（手数料、信託報酬共に）で
投資信託を運用しており、また有数の規模を誇るローコストリーダーです。
安いコストで投資信託を運用していることが、バンガード社が世界有数の
資産運用残高とインデックスファンドで全米シェアNo.1になった理由です。
ここまでの説明で、バンガード社が運営している投資信託は、
非常にコストが安く、しかも長期分散投資に向いていることが分かったと思います。
日本でバンガード社の投資信託を購入しようと思えば、
マネックス証券で購入することができます。
マネックス証券のトヨタアセット・バンガード海外株式ファンドがあげられます。
こちらも低価格で購入できます。
そして、バンガード社の投資信託を活用した
投資信託を販売しているのがセゾン投信です。
セゾン投信が現在販売中の2つの投資信託は、
バンガード社のファンドに投資することで、
結果的に安い信託報酬での投信の販売が可能になりました。
たぶん、日本で販売される投資信託の中で最も低価格で購入できる
投資信託だと思います。5,000円から購入することができます。
セゾン投信が販売している投資信託は、次の２つです。
1.「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」
世界中の株式、債権に分散して投資しています。
（うち、日本への投資は15％程度）
これほど世界中に分散できる投資信託は、当ファンド以外に見当たりません。
2.「セゾン資産形成の達人ファンド」
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドとは異なり、
アクティブ運用を志向しているユニークな世界分散型ファンドです。
それぞれのファンドの中身を良くチェックして、
自分にあったファンドで長期投資すれば良いと思います。
興味がある方は、下記サイトより資料請求してみてください。
⇒月々5,000円から始める長期投資。セゾン投信
だいたい1週間くらいで、口座開設キットがお手元に届きます。
目論見書がキチンと冊子になって入っているのがとても良かったです。
証券会社と異なり、投資信託専門企業ですから、キットの中身が濃いです。
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